Ieguldīt tirdzniecībā ar augstu procentu likmi


Tomēr akciju tirgū drīkst ieguldīt tikai daļu no pensiju plāna aktīviem. Gandrīz visi pārējie aktīvi tiek ieguldīti investīciju kategorijas obligāciju fondos.

Šajā rakstā apskatīsim šādas tēmas:

Par šo tēmu esam vairākkārt saņēmuši jautājumu: Kādus riskus rada ieguldījums obligāciju fondos? INDEXO ieguldījumu obligāciju tirgū raksturo: investīciju kategorija augsta kvalitātediversifikācija tas lieliski risku sadala pa daudziem emitentiemne pārāk ilgs vidējais obligāciju termiņš durācija 6.

Šāds profils piešķir portfelim ievērojamu stabilitāti. Tajā pašā laikā, arī INDEXO obligāciju portfelis ir pakļauts svārstībām — it īpaši brīdī, kad tirgū celsies procentu likmes.

ECB procentu likmju tirdzniecība un tirgus reakcija

Ja nevēlies pievērsties detalizētai analīzei, lūk, secinājumu kopsavilkums: Īstermiņā, kad augs procentu likmes tirgū, obligāciju portfelis zaudēs daļu vērtības. Ilgtermiņā, obligāciju portfelis ik gadu pelnīs aizvien vairāk no augstākiem procentu ienākumiem.

Tādēļ ilgtermiņa ieguldītājam nav jābaidās no procentlikmju ieguldīt tirdzniecībā ar augstu procentu likmi.

nopelnīt bitkoinu ātri bez ieguldījumiem

Lai saprastu šo secinājumu tehnisko pamatojumu, vispirms jāsaprot: Kas vispār ir obligācijas? Vienkāršā valodā — ja tev pieder emitenta uzņēmuma, pašvaldības vai valsts obligācijas, emitents tev ir parādā naudu. Emitentam parāds ir obligāti jāapmaksā, kamēr vien nav iestājusies maksātnespēja. Tādēļ obligācijas kā aktīvu kategorija ir mazāk svārstīgas par akcijām. Augstas kvalitātes investīciju kategorijas obligāciju vērtību vistiešāk ietekmē tieši procentu likmju līmenis tirgū.

Kas ir parāda vērtspapīri - obligācijas?

Kas notiek, kad kāpj procentu likmes? Vienkāršota situācija: Tu nopērc 5-gadīgas obligācijas, kuras tev maksā, teiksim, 1 procentu gadā t.

mobilo ieņēmumi tīklā

Ja tirgū ceļas procentu likmes, tad pēkšņi visi grib, lai obligācijas maksātu jau 2 procentus gadā. Tādēļ tās obligācijas, kuras tu nopirki, tagad tirgū ir vērtas mazāk cena no krītas uz Ne gluži. Tu vari turpināt turēt obligācijas līdz parāda atmaksas datumam un saņemt sākotnēji solīto 1 procentu gadā. Šajā ziņā nekas nav mainījies.

Līdzīgie raksti

Bet, ja ieguldīt tirdzniecībā ar augstu procentu likmi obligācijas pārdot agrāk, to varēsi izdarīt tikai par zemāku cenu. Citiem vārdiem sakot: ja procentu likmes kāpj, obligāciju pārdošanas cena krītas. Mēs ieguldām tirgus indeksiem piesaistītos obligāciju fondos. Šie fondi uztur obligāciju portfeli ar samērā konstantu vidējo laiku līdz obligāciju dzēšanai.

prognoze binārā opcijās

Šie fondi regulāri pārdod obligācijas, kuriem tuvojas dzēšanas laiks, un piepērk klāt obligācijas, kuriem dzēšanas laiks ir tālāk nākotnē. Periodā, kurā kāpj procentu likmes, obligāciju cenas krītas.

Kas ar INDEXO notiks, kad celsies procentu likmes?

Tādēļ sanāk tā: fonds nopērk obligācijas paiet laiks, ceļas kredītlikmes, un obligāciju cena krītas fonds pārdod obligācijas par zemāku cenu un nopērk vietā citas Rezultātā obligāciju portfelī rodas zaudējumi.

Tomēr augošas kredītlikmes bieži ir labas ziņas ilgtermiņa ieguldītājam Kā tas iespējams? Jaunās obligācijas, kuras tiek regulāri iegādātas portfelim, maksā augstākus procentus. Sākotnēji dominē negatīvais, zaudējumu efekts.

Bitcoin saite

Ieguvums sakrājas un pārspēj negatīvo efektu. To var aprēķināt ar diezgan vienkāršu obligāciju matemātiku. Tiem, kuriem interesē tehniskās detaļas, lūk ir saite uz aprēķinu tabulu.

Aizpildiet veidlapu

Bet zemāk ilustrēsim divus scenārijus. Straujš kredītlikmju kāpums Apskatīsim vienkāršotu obligāciju fondu, kurš tur tikai vienu obligāciju, kas ir līdziga profila INDEXO portfelim t.

Pieņemsim, ka tu ieguldi šajā fondā EUR. Pēkšņi centrālās bankas strauji ceļ kredītlikmes. Kas notiek ar tavu ieguldījumu?

Kā praktiski izvēlēties ieguldījumu fondus?

Dažu gadu laikā zaudētā vērtība tiek atgūta. Pakāpenisks kredītlikmju kāpums Situācija, kurā kredītlikmes kāpj pakāpeniski daudzu gadu garumā, ir būtiski citādāka.

demo konta fortu atvēršana

Nevienā brīdī nav novērojams liels vērtības kritums. Tas ieguldītājam naktī ļauj gulēt mierīgāk. Tomēr ilgtermiņa ienesīgums šajā situācijā nedaudz cieš. Pieņemsim, ka tu ieguldi mūsu teorētiskajā obligāciju fondā EUR. Tad centrālās bankas pakāpeniski, soli pa solītim 10 gadu laikā ceļ kredītlikmes. Sākotnējos gados neliels vērtības kritums. Ar katru gadu tavs ieguldījums pelna aizvien augstākus procentus Beigu beigās vērtība tiek atgūta.

Kas ir ECB procentu likmes?

Garākos laika periodos augošu kredītlikmju efekts uz mūsu profila obligāciju portfeli kļūst nepārprotami pozitīvs. Tādēļ ilgtermiņa ieguldītājiem nav pamata baidīties no tā, kas notiks ar ieguldījumu obligāciju fondos pie augošām kredītlikmēm. Patiesībā gudrāka attieksme būtu tieši pretēja. Pašreizējā negatīvo kredītlikmju vide nav labvēlīga ilgtermiņa ieguldītājam.

Ja kredītlikmes kāps un finanšu tirgus normalizēsies, tās būs labas ziņas ieguldītājiem!

Ieguldījumi obligācijās un parāda vērtspapīros

Piedāvājam pirmos modernos, zemu izmaksu pensiju plānus Latvijā. Ja Tev rodas jautājumi, komentē zemāk vai raksti mums uz info indexo. Ja raksts likās interesants un vēlies turpināt sevi izglītot finanšu jautājumos,  spied šeit, lai pierakstītos jaunumiem  un saņem jaunākos rakstus savā e-pastā!

Tava e-pasta adrese E-pasta adrese nav pareiza!

kā izmantot spoku plūsmu uz binārām opcijām

Nav dota piekrišana noteikumiem!